【国信策略】无人驾驶商业化落地、车路云持续催化

时间： 2024-07-14 04:45     

主题投资着眼于尚在萌芽状态的新兴领域，锚定尚未发育成熟，处于起步阶段，但已经展现出巨大的投资潜力的阶段。这些领域往往难以用传统的估值方法来衡量其内在价值，而对这些领域进行早期投资，有望发掘出后续演绎为成长投资的产业机会。

海外科技映射：(1)AI机器人：6月2日晚，英伟达 CEO 黄仁勋在台北 ComputeX 2024大会上展示了英伟达在加速计算和生成式AI领域的最新成果，并对未来人工智能及机器人产业的发展做出展望。高产量机器人产品可能是人形机器人和自动驾驶汽车，近年来人形机器人在认知能力和世界理解能力方面取得了巨大进展，英伟达也积极同奔驰等品牌等合作，继续推动自动驾驶领域的技术创新。（2）AIPC：微软发布“Copilot+PCs”，开启 AI 赋能 PC 时代。     (3)6G商用：日本多家电信公司联合宣布开发出世界上首个高速 6G 无线设备,第一批6G商用系统预计在2030年投入市场。

国内热门主题：(1)低空经济：低空经济政策利好频出，据赛迪研究院统计，2023年我国低空经济规模达到5059.5亿元，增速为33.8%，预计到2026年低空经济规模将破万亿。区域分布来看，主要集中于华东和中南部分。(2)车路云：我国车路云一体化产业链已初步形成，据中国汽车工程学会预测，预计至2025年，车路云协同市场的总体规模将升至7295亿元，到2030年，这一数字将继续至25825亿元人民币。(3)萝卜快跑：萝卜快跑无人驾驶商业化落地，5月16日，在百度2024年第一季度财报电话会上，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏披露，截至4月19日，“萝卜快跑”累计服务单量超600万次；第一季度，武汉全无人驾驶订单占“萝卜快跑”服务订单的比例已超55%，并在4月份继续上升至70%，预计未来几个季度将快速上升至100%。

风险提示：(1)人工智能技术发展前景不明朗；(2)产业政策落地节奏不确定性；(3)AI机器人市场需求具有不确定性。

分析师：王开SAC执业资格证书编码：S0980521030001

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