收评：菜粕封涨停！菜油涨近5% 玻璃跌超6%

时间： 2024-09-04 04:54     

午盘收盘，国内期货主力合约涨少跌多，菜粕封涨停，涨幅6.03%，菜油涨近5%，豆二涨超2%，豆粕、LU燃油、生猪、豆油、纸浆涨超1%。跌幅方面，玻璃跌超6%，铁矿跌近5%，螺纹跌超3%，纯碱、热卷跌近3%，焦煤、焦炭、沪锡、氧化铝、碳酸锂跌超2%，沪银跌近2%。

商务部：依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查

加方不顾多方反对和劝阻，对自华进口产品采取歧视性的单边限制措施，中方对此强烈不满、坚决反对，拟将加方有关做法诉诸世贸组织争端解决机制。中方将根据《中华人民共和国对外贸易法》第七条、第三十六条规定，对加拿大采取的相关限制措施发起“反歧视调查”，后续根据实际情况对加采取相应措施。此外据中国国内产业近期反映，加拿大对华出口油菜籽大幅增加并涉嫌倾销，2023年达34.7亿美元，数量同比增长170%，价格持续下降。受加方不公平竞争影响，中国国内油菜籽相关产业持续亏损。中方将根据国内相关法律法规，按照世贸组织规则，依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查。（商务部）

午后菜油盘面强势预计维持，并将可能带动豆油及棕油的跟涨

中方将依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查消息公布后，国内菜油及菜粕盘面暴涨。2023年中国油菜籽进口549万吨，其中89%源自加拿大。菜油及芥子油进口235万吨，其中约51%源自加拿大。菜粕进口237万吨，其中73%源自加拿大。通常反倾销调查期间，由于进口关税会上调，涉及商品的进口量会明显减少。因此，一旦中国针对加拿大菜籽实施反倾销调查，将对中国菜油及菜粕的阶段供给有明显不利影响。虽然当前中国菜油供需宽松，但加拿大菜籽对华出口的体量及占比太大，该消息明显利好中短期菜油及菜粕价格的走强。短期关注事态进展及进一步细节，如开始实施的时间等。今日午后，菜油盘面强势预计维持，并将可能带动豆油及棕油的跟涨。（新湖期货）

玻璃当下的高供给叠加需求的周期性萎缩，期价或将延续下行？

国内浮法玻璃日熔量维持在高位，由于行业需求低迷，当前库存累至历史同期中高水平。随着玻璃库存持续上升，现货价格不断走低，行业利润持续被压缩，但由于亏损持续时间短，叠加前几年行业利润较好，目前国内浮法玻璃行情尚未出现大面积冷修，叠加玻璃的冷修成本较高，供应预计保持高位稳定运行。在供给高位下，玻璃价格更多取决于终端需求的改善。玻璃当下的高供给叠加需求的周期性萎缩，使得整体产业压力仍然较大，虽然地产政策的不断加码，政策落地还需要时间验证，实际需求压制上行空间。玻璃自身弱现实逻辑延续，但考虑到玻璃加速下跌至成本附近，部分生产线净利润已经出现亏损，进而带来冷修预期增加，对玻璃价格或存一定的支撑作用。另外，考虑到玻璃产业链中下游库存不高，玻璃旺季需求不会完全消失，阶段性补库带来的行情或将修复部分悲观情绪，但中短期玻璃价格围绕成本附近波动或成为新常态。（瑞达期货）