最重要的埋伏机会！

时间： 2024-11-15 05:17     

本周我们已经给大家分享几个比较重要的风险点，我们一起再来简单回顾一下：

1、之前巨额的成交量，主要由游资贡献。随着村里发话，游资逐步收敛，大盘成交额逐日下降；

2、随着DJT各个部门的任命出来，市场担忧贸易问题引发各行业风险；

3、部分资金预期上周五会有刺激性措施，但实质仅为化债，因而下调复苏预期。

但是，下跌往往也伴随着潜伏的机会。特别是已经错失前一轮上涨，目前仓位特别轻的朋友，现在还是希望找到优质标的，逐步加仓的。

而就在之前的几个风险点里面，实际上就含有我们下一轮相对较有确定性的机会。

下面，院长就给大家简单分享一下。

最近，哪里有机会？

相信大家已经看过我们昨天的文章。DJT这次拟任命的贸易代表仍旧是他第一次任期的那位莱特希泽。

而这位的核心观点一直都没有变过，就是加关税可以MAGA。甭管是不是真的如此，反正人家坚信如此。

而还有一些DJT的小伙伴们则认为，东大和西大应该尽快脱钩。这样做，万一以后发生正面冲突，西大受到的影响会比较小。

我们可以推断，过去那些脱钩的行为，在未来的4年内还会进一步发生。而且这大概率是互相的，并非单向的。

针对这个情况，市场有两大基本的逻辑判断。一是，我们可能会有更大力度的刺激；二是，脱钩相关的产业链，可能会有所表现。

这在DJT上台前，作为典型的“DJT交易”已经出现了一次。

但是，时至今日，起码从上周的会议来看，大家所预期的更大力度的刺激，还只是“在路上”而已。

广发最近有一篇研报，我们用截图的形式给大家放出来：

这对我们的投资决策，影响就非常大了。

由于刺激发生的时间不确定，如果有很多人赌12月份会宣布刺激措施，直接满仓，结果落空了，那市场多半就会大起大落。这不容易分析判断，交易难度很高。

而且，刺激出现得越晚，市场对整体复苏的预期就越低，到时候可能就会变成一个非常不利的因素。

所以，通过赌博更大力度的刺激来盈利，院长觉得风险是比较大的。

但是，我们可以换个思路。

由于脱钩是一个确定性相对较强的事件，在脱钩中受益的那些少数行业，其利好的确定性就强于赌博更大力度的刺激。

同时，由于很多行业会在脱钩中受损，那么少数受益的行业，其走势大概率就会强于大盘，近期趁着大盘调整，可以考虑逐步加大配置力度。

下面，院长给大家讲一讲具体的ETF。

哪些ETF值得关注？

记得去年和今年，院长都给大家分析过信创ETF（562570）。

这个ETF的主要持仓如下：

可以看到，这里面大多是一些国产的，自主研发的软、硬件系统。

脱钩的一个最基本的要素，就是在安全方面，绝对不能让步。

信创ETF，恰恰就是代表了整个硬核科技产业链上，无法购买海外产品，必须由国内企业掌握的那部分核心技术。

这类产品主要是满足国内需求，需求往往也是由相关政策强制要求的。

相比于大家所熟知的CPO，信创对技术先进性的要求其实并不那么高，够用就可以了。

但是，信创对供应链稳定性的要求特别高，必须实现全部国产化。

这两年，相关政策的措辞是越来越严厉的。从过去的“鼓励和提倡”使用国产系统，到今天已经演变为“应当和必须”。

包括像昨天科大讯飞的涨停，以及浪潮信息近期不断地创新高，其实市场也是在逐步认可这个隐藏的投资逻辑。

当然，因为最近这些个股涨幅也不小，我们还是要把握好避免追涨的大原则。大家可以先把信创ETF（562570）加个自选，之后等大盘回调了，再慢慢分批潜伏。

除了信创之外，脱钩利好的板块，还包括我们之前已经给大家分享过的半导体、稀土。今天篇幅有限，我们就不多说了。

如何操作？

最近几天，院长在群里一直跟大家分享目前行情的风险，文章里我们也多次提过。

今天的走势相信大家也看到了，结果如何，不言而喻。

长期向上，这是毋庸置疑的。但短期的风险，也是客观存在的，不因我们每个人的意志而转移。

10年内会大涨，不代表接下来3个月也会大涨。而恰恰是在调整的过程中，如何做好防守，才是我们最终落袋收益的分水岭。

拿2015年牛市来说，笑到最后的并不是在15年上半年翻倍翻倍再翻倍的投资者，而是在传出伞形风险的时候果断清仓的投资者。

这两年很火的某位基金经理，那年业绩也很好。他当时是怎么处理的呢？在上涨的过程中，就把持仓全部换成银行股了。

所以，我们再次强调，大家务必做好防守。

仓位过重的朋友，特别是使用融资的朋友，适度减一点，坚决避免追涨。

仓位较轻的朋友，趁市场回调，下周可以逐步建仓。

（转自：ETF智选）