榜单｜万众瞩目的中证A500基金到底行不行

时间： 2024-11-15 05:22     

富榜关注到近期中证A500指数在市场上掀起了一股热潮。作为中证指数公司“A系列”指数的代表，也被誉为最后一只核心宽基指数，中证A500指数以其行业分布均衡、聚焦龙头企业等核心特点，备受公募基金行业的青睐。

上交所数据显示，11月12日，中证A500ETF富国（交易代码：563220）基金份额突破100亿份大关，成功跻身沪市百亿级“中证A500ETF”大军。自10月15日上市以来，连续20日获得资金净流入，份额实现从20亿份到100亿份的增长，增幅超400%。

中证A500ETF富国只是其中的一只代表性产品，早在两个月前，首批10只中证A500ETF就竞相上报并迅速发行，首批20只中证A500场外挂钩基金更是罕见地同日开售，这些都显示了公募基金行业在宽基产品领域的积极布局和坚定信念。

指数投资的发展格局正迎来新的契机

据富榜了解到，上面提到10只中证A500ETF全部达到20亿元的首次募集规模上限，实施了比例配售。第二轮发行中，部分产品实现“一日售罄”，首募规模超过50亿元，20只中证A500场外挂钩基金首日募集金额超过200亿元。这场新发基金“大战”对基金公司和销售渠道来说，无疑是一场严峻的考验。

可以预见，在被动指数基金份额全面超越主动管理型基金之后，中证A500已成为基金公司争夺明年乃至未来市场份额的关键领域。在这次前所未有的同质化竞争中，参与者纷纷发挥自身优势，从费率、分红设计到渠道建设、营销推广等多方面进行全面发力。随着“新宽基时代”的到来，富榜认为指数投资的发展格局正迎来新的契机，同时个人投资者从直接投资股票逐步转向投资ETF，交易行为及选择或更为理性，减少投资小微股票，转而向基本面更优的大中市值股票集中，优质股票的投资价值得到更为充分的挖掘和认可，市场定价效率或得以提升。

A500指数基金差异点在哪

为什么A500这么受欢迎？在编制细节上，中证A500指数的显著特点在于筛选出各行业内核心的龙头企业，从而代表A股市场中各个细分行业的优质公司。此外，该指数的行业分布均匀，与新生产力的要求相契合。永赢基金的指数与量化投资部负责人章赟指出，提前布局宽基指数能够带来更大的竞争优势，迅速形成规模效应。近年来，市场对宽基指数的投资需求显著增长，中证A500作为宽基指数的新兴力量，拥有更大的发展潜力。许多行业专家也指出，从中长期角度来看，中证A500不仅具备投资优势，还有持续吸引外资流入的潜力，有望成为投资者配置国内股票资产的首选对象，其发展前景广阔。

以下我们再对比下中证A500指数与市场其他主流指数的差异：

1）中证全指：从的分布可见，100亿市值以下的企业共有3551家，占比高达72%。而市值大于300亿的企业仅452家，合计不足10%。

2）中证A50：作为行业均衡、聚焦龙头的指数，成份股平均市值规模较大，其1000亿以上市值的成份股占比高达80%，且所有成份股均大于300亿市值。

3）沪深300：是标准的市值规模指数，挑选A股规模最大的300家企业。从“结果致胜”的角度看，市值规模最大，在一定程度上也代表了企业的综合竞争力。

4）中证A500：基于市值考量+行业均衡原则，中证A500同样囊括A股大部分龙头企业，但并非唯市值论，在500个样本的加持下，其后续的样本广泛地分布于100-300亿、300-500亿、500-1000亿等规模区间，切实地反映了指数均衡策略所带来的效果。

A500指数基金怎么选

那么问题来了，这么多A500指数基金，投资者应该怎么选呢？富榜帮大家梳理了下，具体来看，17款产品的年管理费率均降至行业最低的0.15%；华泰柏瑞中证A500ETF联接基金C类份额的年销售服务费率为0.15%，较同类C类份额普遍的0.20%更低；银华中证A500ETF联接基金和大成中证A500指数基金更是推出了费率更优惠的I类份额和E类份额，年销售服务费率仅为0.10%。此外，有16款产品在分红频率上设定了明确的时间节点，每季度或每月都会对基金的相对业绩比较基准的超额收益以及基金的可分配利润进行评估，在满足收益分配的相关规定条件下，基金管理人可以根据实际情况进行收益的分配。

（转自：富榜）