公募基金打响业绩“排位战” 一批产品基金经理变更

时间： 2024-11-26 05:57     

本报记者 王 宁

临近年末，公募基金进入业绩“排位战”关键期。不过，一批产品却集中进行了基金经理变更。11月23日，包括交银施罗德、摩根士丹利、汇添富基金和富国基金等多家公募机构，纷纷就旗下相关产品基金经理进行变更。综合来看，这些基金经理变更包括增聘和离任两类，而离任又包括个人原因或公司安排等。

Wind资讯数据显示，截至11月24日，本月已有近300只公募基金产品发生基金经理变更，从产品变更情况来看，除了部分产品增聘基金经理成为“双管理”模式外，多数产品的基金经理主要以卸任为主，而从离任原因来看，包括个人原因、公司安排等。

以鹏华领航一年持有期混合为例，11月22日该产品公告称，刘玉江成为新任基金经理，原基金经理伍旋正式卸任，离任原因为“公司工作安排”。资料显示，刘玉江曾任摩根士丹利华鑫基金专户投资部投资经理助理、投资经理，2018年6月份加盟鹏华基金，担任权益投资一部基金经理/投资经理；加盟鹏华基金后，曾担任鹏华增瑞混合（LOF）、鹏华增瑞灵活配置混合和鹏华增鑫等多只产品的基金经理。

此外，11月23日，摩根士丹利基金公告了旗下五只基金的基金经理变更。公告显示，原基金经理何晓春因“个人原因”离任，缪东航成为新任基金经理。公告显示，缪东航曾任华安基金建材行业研究员，2012年9月份加入摩根士丹利基金，历任研究管理部研究员、基金经理助理，现任权益投资部基金经理。

在多位公募基金人士看来，临近年末变更基金经理，多数属于正常变更，主要是基于投研工作调整、个人职业规划所致，但也有可能是为了基金经理排名需要。

上海某公募基金相关人士告诉记者，岁末年初是资源优化配置关键期，基金公司希望通过调整基金经理，实现团队的高效管理和新生代力量培养。同时，业绩考核压力、个人职业规划以及行业间人才竞争也是基金经理变更的原因。“年末市场和投资者偏好发生变化，基金公司需要对旗下产品线进行适时调整，包括增加或减少特定类型的基金，以适应市场趋势。在这种背景下，基金经理的变更往往成为优化产品结构的一部分。”

现阶段，基金经理对产品业绩仍起到至关重要作用，而在临近年末关键期，基金经理变更是否会影响产品业绩？如何维护好投资者体验感？

在上述上海某公募基金相关人士看来，基金经理变更对产品业绩表现仍会产生一定影响，但关键在于如何确保平稳过渡并维护基民体验感。“基金公司应通过及时公告和沟通，向投资者明确解释基金经理变更的原因和后续安排，减少不确定性带来的恐慌和误解。同时，加强投研团队的支持，让新任基金经理能够迅速融入并发挥专长，尽可能减少业绩波动。”

有公募基金人士补充表示，加快建立完善的投研机制，才能有效降低基金经理变更对产品业绩的影响。首先，要完善绩效管理和薪酬激励体系，让投研人员的努力与投资回报挂钩；其次，加强投研团队建设，通过引进和培养优秀人才，提升团队的整体素质和能力水平；再次，加强投研一体化建设，优化投资决策流程，提高决策效率和准确性，使投资决策能够迅速响应市场变化；最后，强化合规风控意识，确保投研机制在合法合规的框架内稳健运作。