长盛基金杨秋鹏：长期看好AI应用商业化潜力

时间： 2024-12-07 06:22     

转自：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯 （记者 聂林浩）步入年末冲刺阶段，伴随AI应用加速落地，A股中kimi、虚拟人、AIGC等AI相关概念板块也持续表现活跃。长盛互联网+基金经理杨秋鹏认为，从国内外情况来看，产业依然在进行硬件的快速迭代和多领域应用的渗透拓展，其中投资机会不断涌现。

公开数据统计显示，9月24日至12月4日期间，计算机、电子和传媒期间涨幅均超过40%，在31个申万一级行业指数中均跻身前6名。受益于板块强势修复，前瞻布局的相关基金产品也涨势喜人，其中杨秋鹏管理的长盛互联网+持续关注包括人工智能应用和国产软硬件等领域的投资机会，区间收益率超过50%。截至12月4日，长盛互联网+今年来收益率40.09%，在同期可比的2276只基金中位居第五。

对于近来AI板块的强势表现，杨秋鹏从软硬件等多个层面予以了解析。首先在硬件方面，AI产业在算力、互联方面的技术升级仍然在加速，在持续朝着更高的算力效率、更低的单位算力成本方向迭代。其次在软件应用方面，全球头部大模型公司近半年来将模型的商业化摆在了更为重要的位置上。而在商业化路径方面，国内外应用遵循从B端内部应用到B端外部应用再到C端综合应用的渗透顺序，类比移动互联网时代。杨秋鹏认为，这一轮AI伴随着算力和模型能力提升，AI时代将遵循同样的从B到C的发展顺序。同时从市场空间来看，他预计，AI应用的市场空间将远超过AI算力。

放眼中长期，杨秋鹏表示，硬件比如算力需求会经历宏观经济周期驱动半导体周期带来的波峰波谷，应用的市场空间将遵循低斜率B端缓慢渗透到高斜率C端爆发的发展轨迹。中长期来看，应用的发展空间较大，包括B端的行业应用以及影视、营销、智能驾驶、机器人都是非常值得关注的方向。