重磅！信托公司1月标品业绩排名！

时间： 2024-02-24 04:01     

来源：用益观察

一、标品信托业绩表现及排名

春节将至，1月份消费回暖显著，但是，2023年全年CPI同比增长0.2%，PPI同比下降3.0%，低通胀显示内需仍较疲弱，国内经济仍处于温和复苏阶段。2024年1月，权益市场表现不佳，主要指数全面下跌；本月债市资金面边际收敛，资金价格小幅上行；国内大宗商品市场有所回升。资本市场没有迎来预期的开门红，反而尽显萧条，标品信托产品整体业绩与上月相比也有显著的下滑。

1、标品信托业绩总体表现

1月共47家信托公司合计13347只存量标品信托产品纳入本次业绩统计中。本月标品信托产品的平均收益率为-3.75%，获得正收益的产品数量占比为46.03%。1月A股市场尽显萧条，主要指数出现断崖式下跌，权益类产品平均收益率为-9.69%；本月月资金面边际收敛，债券价格小幅上行，债市表现相对较好，固收类产品平均收益率为0.18%；商品及金融衍生类产品平均收益率为-10.03%；综合多个金融市场表现的混合类产品收益率为-4.51%。（注：由于标品信托净值披露时间点不同，不同产品统计时间段略有差异，通过选取从2023年12月31日到2024年1月31日有净值数据的产品进行统计。）

从投资业务来看，1月份仅有固收类业务产品的平均收益率为正，而权益类业务及期货及衍生品业务产品的亏损较大。固收类业务产品共4064只，1月平均收益率为0.29%，其中有85.58%的产品获得正收益；期货及衍生品业务产品的亏损最大，共143只产品的平均收益率为-11.90%，其中仅有20.28%的产品获得正收益；其次，纳入统计的权益类业务产品共3768只，1月平均收益率为-9.00%，其中仅有7.56%的产品获得正收益；最后纳入统计的5372只配置类业务产品平均收益为-2.91%，其中获得正收益的产品占比43.76%。

2、信托公司标品信托产品业绩统计及排名

按照信托公司标品信托产品的平均收益率进行排名，总体排名前十的公司榜单如下：

本月纳入统计的标品来自47家信托公司，其中，依然是外贸信托的产品数量最多，共7299只，约占比54.69%，其次为平安信托和中信信托，分别有1319只和894只。除上述三家信托公司外，五矿信托、中粮信托、华润信托、兴业信托以及山东信托的产品数量也在200只以上。此外，本月对44家信托公司自主管理的4568只标品进行了统计排名，其中，自主管理产品数量最多的机构也是外贸信托，共1468家，占比约32.14%，其次为平安信托和中粮信托，分别有711只和489只。另外，本次纳入统计自主管理的产品数量在200只以上的机构还有五矿信托、华润信托和山东信托。

从整体的平均收益率上看，1月有14家信托公司的标品信托产品的平均收益率为正，占比约为29.79%。产品数量在5只及以上的公司中，1月整体平均收益率排名第一的为吉林信托，平均收益率为2.73%，华宸信托本期纳入统计的6只产品中有5只产品的收益率均为正数；其次华宸信托1月整体平均收益率为1.27%，排名第二，本期纳入统计的10只华宸信托旗下产品的收益率均为正数；最后，金谷信托以0.70%的平均收益率排名第三，其本期纳入统计的22只产品中仅有1只产品的收益率为负。

对信托公司自主管理的标品信托产品进行统计排名，从其平均收益率来看，1月有25家信托公司自主管理的产品平均收益率为正，占比约为56.82%。自主管理的产品数量在5只及以上的公司中，平均收益率排名第一、第二的依然是吉林信托和华宸信托，二者本期纳入统计的产品均为自主管理的产品，因此二者1月自主管理标品的平均收益率依然为2.73%和1.27%。而自主管理的标品平均收益率排名第三的为山西信托，平均收益率为0.78%，其本期纳入统计的自主管理的标品有20只，其中有18只产品获得正收益。

3、不同投资策略的信托公司标品业绩排名

从投资策略来看，1月五大策略类型产品收益整体较上月有所下滑。股票策略产品共3766只，1月平均收益率为-9.01%，其中仅有7.51%的产品录得正收益；债券策略产品共5964只，1月平均收益率为0.21%，其中80.45%的产品录得正收益；组合基金策略产品共2619只，1月平均收益率为-4.78%，其中28.71%的产品录得正收益；多资产策略产品706只，1月平均收益率为-4.64%，22.95%的产品录得正收益；期货及衍生品策略产品164只，1月平均收益率-9.52%，18.29%的产品录得正收益。

①股票策略

股票策略产品共有32家信托公司3766只产品纳入本期业绩统计及排名，整体上该策略产品平均收益率区间为[-25.51%，-1.84%]。产品数量在5只及以上的信托公司有23家，建信信托本月以-1.84%的收益率位居榜首，纳入统计的产品共6只，其中仅有1只产品取得正收益，占比16.67%；其次，东莞信托旗下5只产品本月的平均收益率为-3.54%，其中有2只产品取得正收益，占比40.00%；兴业信托旗下纳入统计的160只产品中有20只产品获得正收益，最终以-5.53%的平均收益率排名第三。

共有20家信托公司自主管理的231只股票策略产品纳入本期业绩统计及排名，自主管理的该策略产品平均收益率区间为[-27.53%，-0.17%]。产品数量在5只及以上的信托公司有9家，华润信托本月以-0.17%的收益率位居榜首，纳入统计的产品共48只，其中有36只产品的收益率为正，占比75.00%；其次，建信信托旗下6只产品本月的平均收益率为-1.84%，其中有1只产品取得正收益，占比16.67%；云南信托旗下纳入统计的5只产品中有2只产品获得正收益，最终以-7.23%的平均收益率排名第三。

②债券策略

债券策略产品共有45家信托公司5964只产品纳入本期业绩统计及排名，整体上该策略产品平均收益率区间为[-11.46%，2.73%]。产品数量在5只及以上的信托公司有37家，吉林信托本月以2.73%的收益率位居榜首，纳入统计的6只产品中有5只产品取得正收益，占比83.33%；其次，华宸信托纳入统计的10只产品本月均获得正收益，平均收益率为1.27%，排名第二；山西信托旗下纳入统计的20只产品中仅有2只产品的收益率为负，20只产品的平均收益率为0.78%，排名第三。

共有43家信托公司自主管理的3891只债券策略产品纳入本期业绩统计及排名，自主管理的债券策略产品平均收益率区间为[-6.16%，2.73%]。产品数量在5只及以上的信托公司有36家，排名前两位的依旧是吉林信托和华宸信托，二者自主管理的债券策略产品平均收益率分别为2.73%和1.27%。排名第三的是云南信托，云南信托旗下纳入统计的9只产品中有7只产品获得正收益，约占比77.78%，这9只产品的平均收益率为0.80%。

③组合基金策略

组合基金策略产品共34家信托公司2619只产品纳入业绩统计及排名，平均收益率区间为[-15.09%，0.96%]。产品数量在5只及以上的信托公司有20家，金谷信托以0.96%的平均收益率排名第一，其纳入统计的13只产品1月全部获得正收益；其次，排名第二的是重庆信托，该机构此类产品平均收益率为0.16%，本期纳入统计的5只产品中有3只产品的正收益为正，占比约60%；接下来，国通信托此类产品的平均收益率为-0.62%，排名第三，本期纳入统计的5只产品中同样有3只产品的正收益为正，占比60%。

共有19家信托公司自主管理的252只组合基金策略产品纳入本期业绩统计及排名，自主管理的债券策略产品平均收益率区间为[-18.24%，-3.13%]。产品数量在5只及以上的信托公司仅有4家，其中，排名第一的是平安信托，该机构旗下纳入统计得29只产品中有10只产品获得正收益，29只产品的平均收益率为-3.13%；其次，国民泰康信托以-5.77%的平均收益率排名第二，该机构自主管理的组合基金策略产品共有9只纳入本期统计及排名，其中仅有1只收益率为正；最后，外贸信托自主管理的该策略产品共有181只，以-6.87%平均收益率排名第三，其中有18只产品的收益率为正，约占比9.94%。

④其他策略

其他策略产品共有27家信托公司999只产品纳入业绩统计及排名，该策略产品的平均收益率区间为[-18.24%，-1.39%]。产品数量在5只及以上的信托公司有13家，其中，陆家嘴信托以-1.39%的平均收益率排名第一，其本期纳入统计的5只产品中有4只产品实现正收益；其次，平安信托以-2.53%的平均收益率排名第二，平安信托纳入统计的57只产品中有17只产品的收益率为正；排名第三的山东信托平均收益率为-2.94%，该公司本次纳入统计的22只产品中有19只产品的收益率为正，约占比86.36%。

共有14家信托公司自主管理的195只其他策略产品纳入本期业绩统计及排名，自主管理的其他策略产品平均收益率区间为[-13.66%，0.53%]。产品数量在5只及以上的信托公司仅有7家，其中，排名第一的是五矿信托，该机构旗下纳入统计的6只产品均获得正收益，平均收益率为0.53%；其次，平安信托以0.36%的平均收益率排名第二，该机构自主管理的其他策略产品共有5只纳入本期统计及排名，5只产品均获得正收益；最后，山东信托排名第三，该公司自主管理的其他策略产品共有18只，这18只产品的收益率均为正数，平均收益率为0.33%。

二、1月证券市场及基金业绩走势

1、1月国内大类资产收益走势

股市：1月，权益市场走势低迷，主要指数出现断崖式下跌；其中，上证指数跌6.27%，深证成指跌13.77%，创业板指跌16.81%。行业方面，本月多数行业收跌，结构性特征较为显著。近20个交易日，中信一级行业指数中，银行领涨，涨幅6.14%；煤炭、综合金融、消费者服务表现相对较好，涨幅超过3%；国防军工和计算机领跌，跌幅超过10%；电子、农林牧渔、医药、汽车等行业跌幅也超过5%。Wind热门概念指数，冰雪旅游涨幅超10%，万得预增、大基建央企、保险、银行、旅游出行表现较好。风格方面，大盘指数（-4.4%）强于小盘指数（-11.59%），上证50（-2.82%）强于创业板指（-10.32%）。

债市：1月债市延续积极走势，中债新综合指数上涨1.06%，中债国债、中债信用债和中债企业债指数分别上涨1.33%、0.57%和0.88%。首先，在流动性方面，跨年后央行净回笼，资金面边际收敛，资金价格小幅上行。央行1月净回笼14020亿元，其中逆回购净回笼16180亿元，MLF净投放2160亿元；国库现金定存净回笼600亿元；其次，利率债方面，1月收益率波动下行，下行幅度长端大于短端；截至1月底，1年期国债到期收益率下行3.18BP至2.08%，10年期国债到期收益率下行5.54BP至2.50%。

商品市场：随着春节的临近，节前采购继续拉动销售量上升，但增速有所放缓。2024年1月份中国大宗商品指数（CBMI）为101.1%，较2023年12月回升0.4个百分点，继连续三个月的回落，指数迎来反转。分项指数显示，大宗商品供应指数为101.4%，结束连续回调，较上月回升1.1个百分点。整体来看，由于全球多地持续动荡引发部分大宗商品供应预期紧张情绪，部分大宗商品价格走高为生产方带来利益等，导致商品供应增速加快。大宗商品销售指数为100.6%，较上月回落0.8个百分点。整体来看，对大宗商品的冬储需求，节前采购继续拉动销售量上升。但部分商品的价格在多重因素推动下持续上涨，加之天气因素影响需求并未大范围释放，导致销售量升幅较上月有所收窄。

2、1月国内公私募基金业绩表现

根据格隆汇数据显示，2024年1月仅有货币型基金实现小幅收涨，平均收益率为0.18%。商品型基金、债券型基金、FOF以及混合型基金和股票型基金1月份整体上均出现不同程度上的下跌，其中，债券型基金和商品型基金的跌幅较小，二者的平均收益率分别为-0.07%和-0.59%；而FOF、混合型基金以及股票型基金出现大幅度下跌，FOF的平均收益率为-5.25%，后两者更是分别下跌10.23%和11.72%。

根据私募排排网数据显示，1月私募证券产品的收益在上月的基础之上继续大幅回调。整体上，除债券策略产品外，其他策略类型的私募证券产品指数1月份均出现下跌；其中，股票策略产品指数跌幅最大，达到5.24%；多资产策略、组合基金策略以及期货及衍生品策略产品1月的平均收益率分别为-3.71%、-2.86%和-1.77%；此外，1月份表现相对理想的是债券策略产品，获得0.02%的小幅收涨。

三、市场展望

当下国内经济仍于弱复苏中。2023年年末中央经济工作会议定调“稳中求进、以进促稳”，24年政策大方向延续积极，重点发力方向或将围绕高质量发展与“三大工程“等主题。1月22日召开的国务院常务会议强调，要进一步健全完善资本市场基础制度，增强市场内在稳定性，传递出呵护市场平稳健康发展的决心。此外，中国于2月5号下调存款准备金率0.5个百分点，1月25日起支农支小再贷款、再贴现利率从2%下调至1.75%。此次存款准备金率下调幅度为2022年以来最大，预计释放约1万亿低成本资金，为后续财政发力提供流动性，提振市场信心，往后看，随着美联储加息压力逐步解除、市场风险偏好改善等积极因素，年后权益市场值得期待。

作者：吴 文 骏

来源：用 益 信 托 网