利率市场日评

时间： 2024-04-24 04:09     

利率债二级

周一债市交投积极情绪延续，国债期货10Y主力合约高开窄幅震荡，早盘收盘震荡下挫，午盘震荡延续，最终全天收涨0.06%，振幅0.11%。联动银行间利率债现券收益率全数翻红下降。

公开市场方面：

【中国央行逆回购操作当日实现零投放零回笼】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，因今日有20亿元7天期逆回购到期，当日实现零投放零回笼。    

数据方面：无

一级市场：

2404103，3M，中标利率1.5805，全场倍数1.78倍，边际倍数4.58倍

240403X6，3Y，中标利率1.9903，全场倍数4.81倍，边际倍数11.25倍。招标结束前，中债估值2.0850，二级市场2.065/2.06，最新成交在2.0650。中标综收（缴款日）2.0227，中标综收较估值低6.23BP，较最新成交价格低4.23BP。

240405X2，5Y，中标利率2.1009，全场倍数4.45倍，边际倍数2.53倍。招标结束前，中债估值2.2091，二级市场2.18/2.175，最新成交在2.18。中标综收（缴款日）2.1309，中标综收较估值低7.82BP，较最新成交价格低4.91BP。

二级市场：

国债方面：

77D贴现国债249918成交在1.56；1年国债200005成交在1.70-1.715；3年国债240003成交在1.9575-1.97；5年国债230022成交在2.075-2.08；7年国债240006成交在2.2075-2.225；10年国债240004成交在2.242-2.253；30年国债230023成交在2.4275-2.4375。

金融债方面：

1年国开200203成交在1.815-1.83；1年非国开240401成交在1.82-1.835；3年国开240202成交在2.04-2.055；3年非国开220402 成交在2.0675-2.07；5年国开230208成交在2.1125-2.1225；5年非国开240305成交在2.181-2.185；7年国开210205成交在2.265-2.27；7年非国开240307成交在2.29；10年国开240205成交在2.306-2.32；10年非国开230420成交在2.36-2.37。

利率债短券

今日资金面总体呈均衡态势，短券成交活跃，收益率小幅下行。

周二招标：

--

周二上市：

--

今日招标：

91D 2404103 加权利率1.5805% 边际利率-- 全场倍数1.78倍 边际倍数4.58倍

地方债二级

今日地方债情绪高涨，日内收益率稳步下行，较周五继续下行2-3bp。

1.08Y 147882 18云南07 1.7 票面4.14 估值1.9562 （项目债）

2.94Y 2205506 22云南债13 2.09 票面2.74 估值2.0939 （一般债）

4.57Y 198897 23湖南138 2.18 票面2.74 估值2.2031 （一般债）

5.28Y 2271559 22安徽债55 2.19 票面2.89 估值2.2145 （一般债）

5.61Y 2292049 22兵团债11 2.22 票面3.02 估值2.2365 （一般债）

5.91Y 101962 23云南03 2.2675 票面2.99 估值2.2919 （一般债）

6.5Y 198391 23山东债83 2.285 票面3.00 估值2.2980 （项目债）

6.5Y 2371308 23贵州债30 2.32 票面3.01 估值2.3250 （一般债）

6.76Y 2405006 24山东债02 2.31 票面2.67 估值2.3174 （项目债）

6.76Y 2405005 24山东债01 2.298 票面2.62 估值2.3174 （一般债）

8.84Y 101940 23广东11 2.34 票面3.01 估值2.3745 （一般债）

8.92Y 2305259 23福建债01 2.37 票面2.96 估值2.3888 （一般债）

9.78Y 2405004 24浙江债01 2.37 票面2.55 估值2.4129 （一般债）

9.85Y 2405115 24河北债13 2.4025 票面2.57 估值2.4188 （项目债）

9.9Y 198952 24安徽13 2.405 票面2.41 估值2.4204 （项目债）

13.15Y 2271135 22重庆债21 2.505 票面3.22 估值2.5267 （项目债）

13.18Y 198154 22江苏债17 2.51 票面3.18 估值2.5332 （项目债）

13.21Y 2271505 22广东债45 2.51 票面3.23 估值2.5340 （项目债）

14.07Y 2305475 23广东债28 2.515 票面2.97 估值2.5544 （项目债）

14.86Y 2405127 24四川债08 2.54 票面2.55 估值2.5707 （项目债）

14.9Y 198953 24安徽14 2.54 票面2.55 估值2.5716 （项目债）

债券借贷

今天借贷市场续做为主，全天交易量1737亿，较前一天增加373亿。

今天今天240205需求继续增加，不过新增需求多以短期限为主。全天成交了262亿一举成为今天借贷成交量最大的活跃券。

230023需求有所减弱，月内供求均衡，跨月依然紧张。

230026需求则继续减少。

价格方面210下降2bp，240205下降3bp，30年价格保持稳定