信用二级
短融:
今日资金均衡偏松,整体交投情绪较昨日有所缓和,卖盘也较昨日少了不少,整体收益下行。7月到期AAA成交在1.99-2.20,基金、银行、保险、券商资管均有参与。29D粤海在2.01和1.99均有成交,22D华能在2.04成交,28D国新控股在2.07成交。8月-9月到期的券在1.90-2.02区间,71D招商局在1.95位置受到基金青睐,78D的鲁高速股在1.99位置被基金收入囊中;四季度AAA成1.98-2.05,银行是主力买盘,其中262D的南航集成交在2.04,较昨日下行1bp;跨年二季度AAA则大多成交在1.98-2.06区间,其中364D的电网在1.98的位置成交,较昨日持平。
中票:
今日中票市场成交较为平淡,成交多在估值上下1bp附近位置。短端交投清淡,下年内成交寥寥,买盘以基金和银行为主,理财部分参与。1-2Y今日转淡,基金、银行和保险参与买盘。2Y內买盘关注高收益国企为主,一些收益较好的AA+城投也大放异彩。长端有所下行,2-3Y成交也略清淡,基金表现积极。期限内除了靠近2Y附近期限的,其他期限好名字关注度不高。更长期成交继续火热,5Y汇金成交火热,从上午2.265点到下午2.248,尾盘成在2.2475(估值2.27),券商收券积极。10Y期限好名字多在估值下2-3bp受到保险资管和基金券商等的追捧。永续中票成交火热,买盘以基金为主,保险理财银行也有较多参与。临近3Y期受到高关注;中电投、大唐集等名字成交火爆。
公司债:
临近季末资金偏紧,公司债今日交投清淡,收益整体下行。年内方面,9月底前到期普通可质押受到基金关注,1Y附近方面主要关注收益较高主体,基金和理财均有参与,1Y附近券商可质押是成交热点,收益偏高主体更受欢迎,头部券商成交在2-2.04,基金和理财均有参与。1-2Y方面,好名字可质押基本成交位置持平昨日,券商资管出券较多,买盘主要是基金。3Y附近好名字受到关注,收益下行约2bp,买盘主要是基金,3Y附近头部券商成交在2.14-2.17,基金和券商均有参与。更长期限方面,可质押收益5Y附近基本持平昨日,10Y附近略下,主要是券商出券,买盘是基金和保险。
银行债:
今日银行债成交一般,成交收益下行。截至收盘,二级多成交在估值-3bp附近,较昨日下行3bp左右;永续多成交在估值-2.5到估值-3bp附近,较昨日下行3bp左右;商金多成交在估值-2到估值-3bp附近,整体较昨日下行2bp左右。5Y大行二级落在2.24附近,5Y大行永续落在2.31附近;3Y大行二级落在2.165附近,3Y大行永续落在2.21附近;3Y附近商金落在2.075附近。今日二级长端理财、券商和基金皆有配置,二级短端主要是券商和理财;永续长端买盘主要是资管、理财,永续短端理财和保险皆有配置;商金债买盘多为基金、银行和券商。