信用市场日评

时间： 2024-10-30 04:14     

信用二级

短融：

今日资金均衡，收益与较昨日呈下行趋势，午盘后情绪减弱 收益稍有反弹。跨月到期的短券主要成交在1.89-2.01区间，买盘主要为理财、基金和少量的券商资管、银行，29D的北京国资在1.92成交数笔，27D的华电江苏从2.01一路点至1.995；12月到期AAA成交在1.9-2.05区间，买盘主要为基金和少量的农商行、券商资管，51D的国家能源成交在1.9，48D的沪风电在2.03被券商资管收入囊中；跨年一季度AAA成交在2.01-2.1区间，买盘主要为银行和基金，119D的苏交通成交在2.01的位置，该期限成交较少；二季度AAA成交在2.0-2.16区间，买盘主要为基金、理财和券商资管，161D的中铝集在2.06的位置被基金瓜分；更长期限的券成交在2.05-2.2区间，262D的百联集在2.05的位置被基金带走。

中票：

今日临近月末，中票成交相对偏淡，整体收益震荡向上。短端今日情绪较好，300D附近的好名字中票受到市场关注，集中成交在估值+3至估值附近，收益率在2.20%以上，买盘主力是基金和保险。1Y至2Y的好名字中票成交清淡，主要成交在估值附近，主要买盘是券商和基金。长券今日成交同样清淡，5Y的AAA多成交在估值+4bp至+3bp之间，估值在2.33%附近的各期汇金成交位置从2.36%做到2.37%。永续中票今日1Y内好名字非常活跃，多成交在估值+5bp至+3bp之间。永续买盘以理财和券商为主。

公司债：

公司债今日交投活跃，午后市场情绪较好，成交在估值附近，临近尾盘收益迅速上行，整体较昨日上行。年内交投依旧活跃，理财参与为主，1Y附近头部券商成交在2.02-2.08，买盘主要是理财。1-3Y方面，1-2Y，收益2.3附近资质较好可质押今日交投活跃，基金和理财均有参与，2-3Y普通可质押今日保险午后参与不少，3Y附近头部券商成交在2.26-2.32，买盘主要是基金。更长期限，5Y收益2.45-2.5可质押成交活跃，基金和保险均有参与。

银行债：

今日银行债交投活跃，成交收益下行。截至收盘，二级多成交在估值-2bp附近，整体较昨日下行2bp左右；永续多成交在估值-1.5bp附近，较昨日下行1-1.5bp左右；商金多成交在估值-1bp到估值-2bp附近，整体较昨日下行2-3bp左右。5Y大行二级落在2.43附近，5Y大行永续落在2.50附近；3Y大行二级落在2.31附近，2.84Y建行永续落在2.375附近；2.58Y交行落在2.14附近。今日二级长端基金、理财和保险皆有配置，二级短端基金较多参与；永续长端基金和券商皆有参与，永续短端资管和理财主要配置；商金债买盘多为基金和银行。