筹备个人养老金业务 多家券商上线投资预约功能

时间： 2022-10-20 16:00     

◎记者 孙越

上海证券报记者昨日获悉，中国结算已完成首轮个人养老金基金行业平台系统对接验收测试工作，多家头部券商相继在App上线了个人养老金投资预约功能。

对于券商而言，开展个人养老金产品代销业务将为财富管理业务带来新增量。业内人士认为，与银行、基金等机构相比，券商的竞争优势是以投顾专业能力打造的一站式资产配置。

券商积极发力渠道端

今年6月，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，明确了代销机构应满足的相关条件。招商证券、中信证券、广发证券、银河证券等15家券商符合个人养老金试点的相关条件。

据了解，不少券商正全力筹备个人养老金产品代销业务，并于近日初步完成制度设计、团队组建、系统搭建和联调测试等工作。

“我们很早就建立了跨部门小组，进行个人养老金业务的相关准备工作。”据招商证券相关业务负责人介绍，招商证券已初步完成养老金底层系统建设，通过了中国结算举办的四方联测，并联合多家开户行通过了准入测试。同时，在不断提升客户体验的基础上，养老金系统也在不断优化和改进。

广发证券表示，公司成立了专门的工作小组，完成了个人养老金业务系统建设，并联合管理人、监督行和多家开户行通过了四方联测准入测试和四方联测，完成了中国结算组织的第一轮验收测试。

东方证券主要围绕账户系统、交易系统、App、法人资金结算等方面进行了技术准备，其中账户与交易部分已基本完成开发。

除了系统建设，券商还在App专区、养老投教、产品引入等方面同步推进。据悉，国泰君安君弘App已上线个人养老金投资预约功能，待专区正式上线后将通知客户办理相关业务。银河证券表示，公司将持续做好养老规划投教工作。

投顾专业能力成优势

目前，券商、银行、第三方机构均是个人养老金代销的参与主体。同台竞技之下，券商如何展现优势？招商证券相关业务负责人表示，券商拥有投研优势及经验丰富的投顾团队，可充分发挥管理型投顾经验，为客户提供一站式个人养老金配置建议。

东方证券认为，一方面，券商积累了长期参与股票基金市场投资的高净值与高风险偏好客户，为个人养老金业务的客群转化奠定了基础；另一方面，券商正从“卖方销售”向“买方投顾”模式转变，可充分发挥投顾的专业能力。

为市场引入“长钱”

中金公司研究部相关人士表示，个人养老金制度建设有利于银行、保险、公募基金等金融机构新业务的开展，也有望为资本市场带来新类型的长期投资者。从一些成熟市场经验看，相关养老保险制度的设立为其资本市场带来长期资金，对长期稳健发展起到了较好的支持作用。

据安信证券测算，个人养老金制度推行后，个人养老金账户对于资本市场的年新增资金体量在800亿元左右，对应进入权益市场的年增量资金约400亿元至500亿元。

东海证券认为，从当前纳入试点的养老目标基金看，投资方向以债券型基金为主，短期对权益市场的影响相对有限。但从长期看，未来大概率将覆盖更多类型的基金。